"利率已基本全面进入'1字头'时代。"一位股份制银行理财经理对储户感叹道。
近期，中小银行密集跟进调整大额存单产品，短期限、低利率成为市场主流。部分农商行的3个月期大额存单利率已进入"0字头"区间。
而曾经因额度稀缺而一单难求的大额存单，如今利率优势逐渐减弱。
01 利率调整
近期，多家中小银行对大额存单产品进行了密集调整，短期限与低利率成为新发行产品的共同特征。
《证券日报》记者走访发现，当前市场上中小银行年利率超过2%的大额存单已较为罕见。
勐腊农村商业银行2026年第1期个人大额存单自1月4日起发行，起存金额20万元、期限3个月，利率仅为0.93%。
云南腾冲农商银行自1月7日起发行的2026年大额存单，同样为20万元起存、3个月期限，利率为0.95%。隆阳农商行发行的同类产品利率也降至这一水平。
机构端产品利率同样走低，淮北农村商业银行针对机构发行的3个月期限单位大额存单，起存金额1000万元，利率仅1%。
02 息差压力
银行调整大额存单利率的直接动因是应对净息差持续收窄的经营压力。
2025年三季度末，商业银行净息差为1.42%，从不同类型银行来看，国有大行、股份行、城商行和农商行的净息差分别为1.31%、1.56%、1.37%和1.58%。
"这实际上是银行在净息差压力下的应对措施。"光大银行宏观研究员周茂华指出。
近年来，随着实体经济融资需求的结构性变化以及贷款市场报价利率（LPR）的持续下行，银行贷款端收益率不断走低，而存款端成本存在一定刚性，导致银行净息差持续收窄。
国信证券(香港)金融控股有限公司研究员王剑、陈俊良在分析报告中指出，测算的六大行2026年到期定期存款规模约57万亿元。如此大规模的存款到期重定价，对银行负债成本管理提出了更高要求。
03 市场转变
大额存单利率优势减弱，正在改变银行的揽储策略和储户的资产配置逻辑。
在整体利率下行趋势下，不同银行采取了差异化的揽储策略。大型银行更多地强调负债结构优化与成本管控，而部分地方银行则通过礼品营销、积分兑换等活动吸引储户。
多家银行的理财经理向《证券日报》记者透露，近期申购理财产品、配置分红险的客户数量显著增加，曾经备受追捧的大额存单吸引力已大不如前。
平安银行某支行客户经理建议储户："若资金需灵活周转，可选择挂钩黄金的结构性存款；若资金长期不用，可选择分红型保险进行长期配置。"
上海金融与发展实验室首席专家曾刚认为，在低利率环境下，银行可大力发展财富管理业务，通过为客户提供全周期资产配置服务来创造稳定收入。
04 趋势展望
展望未来，银行业分析师普遍认为，存款利率仍有下行空间，银行需加快业务转型。
上海金融与法律研究院研究员杨海平对《证券日报》记者表示，预计2026年仍存在降准、降息空间，大额存单利率仍有下行空间。
苏商银行特约研究员薛洪言指出，利率的持续下行正促使普通储户的理财规划发生根本性改变，即从过去依赖单一存款获取高息，转向构建多元化的资产配置。
融360数字科技研究院高级分析师艾亚文认为，未来银行可能加速推出创新产品，通过与黄金、外汇或股票指数挂钩产品提升收益吸引力。
东方证券股份有限公司研究员屈俊等人在2026年度银行业投资策略报告中预测，2026年银行息差有望企稳回升。
银行业正加速从依赖传统存贷利差的模式，向发展财富管理、增加非利息收入的多元化经营模式转型。